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Um acordo de swap de FX é um contrato em que uma parte toma emprestado uma moeda de, e simultaneamente empresta outra para, a taxa de câmbio de FX e swaps de divisa cruzada (Extracto das páginas 73-86 da Revisão Trimestral do BIS, segunda festa. Cada parte utiliza a obrigação de reembolso à sua contraparte como garantia eo montante do reembolso é fixado à taxa de câmbio à vista a partir do início do contrato. Desta forma, os swaps cambiais podem ser vistos como empréstimos garantidos e sem risco. O gráfico abaixo ilustra os fluxos de fundos envolvidos em um swap euroUS dólar como um exemplo. No início do contrato, A empresta XS USD de, e empresta X EUR para, B, onde S é a taxa spot FX. Quando o contrato expira, A retorna XF USD para B, e B retorna X EUR para A, onde F é a taxa forward da FX desde o início. Os swaps de câmbio foram utilizados para levantar moedas estrangeiras, tanto para instituições financeiras quanto para seus clientes, incluindo exportadores e importadores, bem como investidores institucionais que desejam proteger suas posições. Eles também são freqüentemente usados ​​para negociação especulativa, geralmente combinando duas posições de compensação com diferentes vencimentos originais. Os swaps cambiais são mais líquidos em prazos inferiores a um ano, mas as transações com prazos mais longos têm aumentado nos últimos anos. Para obter dados abrangentes sobre a evolução recente do volume de negócios e do saldo em swaps de divisas e swaps de divisas, ver BIS (2007). Um contrato de swap de moeda cruzada é um contrato em que uma parte toma emprestado uma moeda de outra parte e simultaneamente empresta o mesmo valor, a taxas de câmbio atuais, de uma segunda moeda a essa parte. As partes envolvidas em swaps de base tendem a ser instituições financeiras, agindo por conta própria ou como agentes de sociedades não financeiras. O gráfico abaixo ilustra o fluxo de fundos envolvido em um swap dólar euro. No início do contrato, A empresta XS USD de, e empresta X EUR para, B. Durante o prazo do contrato, A recebe EUR 3M Libor de, e paga USD 3M Libor para, B cada três meses, onde é o preço de O swap de base, acordado pelas contrapartes no início do contrato. Quando o contrato expira, A devolve XS USD para B e B devolve X EUR para A, onde S é a mesma taxa de câmbio FX do início do contrato. Embora a estrutura dos swaps de divisas cruzadas difira dos swaps cambiais, os primeiros basicamente servem o mesmo propósito econômico que os últimos, exceto pela troca de taxas flutuantes durante o prazo do contrato. Os swaps de divisas cruzadas têm sido utilizados para financiar investimentos em moeda estrangeira, tanto por parte das instituições financeiras como de seus clientes, incluindo empresas multinacionais envolvidas em investimento direto estrangeiro. Eles também têm sido usados ​​como uma ferramenta para converter moedas de passivos, particularmente por emissores de títulos denominados em moedas estrangeiras. Espelhando o teor das transações que se destinam a financiar, a maioria dos cross-currency swaps de base são de longo prazo, geralmente variando entre um e 30 anos em maturity. investopedia forex swap Top Investimento forex swap Forex Trading website Forex Trading Us investopedia forex swap investopedia Forex swap Top investir forex swap Forex Trading site Forex Trading Nós investitopedia forex swap investopedia forex swap Top investir forex swap Forex Trading website Forex Trading Nós investitopedia forex swap investopedia forex swap Top investir forex swap Forex Trading website Forex Trading Nós investitopedia forex swap investor forex swap Top investitopedia forex swap Forex Trading website investitopedia forex swap Top investopedia forex swap Forex Trading website Forex Trading Nós investitopedia forex swap investopedia forex swap Top investopedia forex swap Forex Trading website Forex Trading Nós investopedia forex swap investopedia forex swap Top investopedia forex swap Forex Trad Ing website Forex Trading Us invertopedia forex swap Articulares investopedia forex swap Um monte de gurus de negociação fizeram a sua contribuição, de uma forma ou de outra, para a forma como fazemos negociação hoje. Uma ferramenta valiosa que foi contribuído por um guru negociando Ralph Nelson Elliot é a onda 5-3. Segundo ele, a maneira aparentemente caótica que os mercados de ações se comportam realmente não é assim. Na verdade, existem padrões que podem ser formados a partir das flutuações que o comportamento errático do mercado mostra. Em qualquer ponto, há padrões repetitivos que poderiam ser observados que Elliot chamou ondas. Em sua Elliot Wave Theory, Elliot explicou que essas ondas são representações de padrões formados pelos balanços ascendentes e descendentes de como os comerciantes realmente respondem ao mercado. Enquanto a Elliot Wave Theory foi originalmente formulada com base no mercado de ações, a teoria também se aplica à negociação forex. O padrão de onda 5-3 ilustra como um mercado de tendências se move. O padrão é feito de ondas de impulso e ondas corretivas. O padrão inicial de 5 ondas mostra como o mercado faz o seu movimento inicial para cima e depois recua quando as pessoas na onda original decidem tirar lucros devido à percepção de que o estoque está sobrevalorizado. Swap Swaps de Taxa de Juros Em um swap de taxa de juros, as partes trocam fluxos de caixa com base em um valor nominal nocional (este valor não é efetivamente trocado) para se proteger contra o risco de taxa de juros Ou especular. Por exemplo, a ABC Co. acaba de lançar 1 milhão em títulos de cinco anos com uma taxa de juros anual variável definida como a Taxa LIBOR (Interbank Offered Rate) de Londres mais 1,3 (ou 130 pontos base). A LIBOR está em 1,7, baixa para a sua faixa histórica, de modo ABC gestão está ansioso sobre um aumento da taxa de juros. Eles encontram outra empresa, a XYZ Inc. que está disposta a pagar à ABC uma taxa anual de LIBOR mais 1,3 sobre um principal nocional de 1 milhão por 5 anos. Em outras palavras, a XYZ financiará os pagamentos de juros da ABC em sua última emissão de títulos. Em troca, a ABC paga à XYZ uma taxa anual fixa de 6 sobre um valor nocional de 1 milhão por cinco anos. ABC beneficia do swap se as taxas aumentarem significativamente nos próximos cinco anos. Benefícios XYZ se as taxas caem, ficar plana ou subir apenas gradualmente. Abaixo estão dois cenários para este swap da taxa de interesse: 1) LIBOR sobe 0.75 por o ano, e 2) LIBOR sobe 2 por o ano. Se a LIBOR aumentar em 0,75 por ano, os pagamentos de juros totais da Companhia ABC para seus detentores de bônus durante o período de cinco anos são 225.000: ou seja, 75.000 a mais do que os 150.000 ABC teria pago se a LIBOR permanecesse estável: ABC paga XYZ 300.000: E recebe 225.000 em troca (o mesmo que os pagamentos de juros ABCs para detentores de títulos). ABCs perda líquida sobre o swap chega a 75.000. No segundo cenário, a LIBOR sobe 2 por ano. Isso traz ABCs pagamentos de juros totais para detentores de títulos para 350.000 XYZ paga esse valor para ABC, e ABC paga XYZ 300.000 em troca. O ganho líquido do ABC no swap é de 50.000. Note que na maioria dos casos as duas partes agiria através de um banco ou outro intermediário, o que levaria um corte do swap. Se é vantajoso que duas entidades celebrem um swap de taxa de juro depende da sua vantagem comparativa nos mercados de empréstimos a taxa fixa ou variável. Outros Swaps Os instrumentos trocados num swap não têm de ser pagamentos de juros. Existem inúmeras variedades de acordos de swaps exóticos, mas acordos relativamente comuns incluem swaps de commodities, swaps de moedas, swaps de dívida e swaps de retorno total. Os swaps de commodities envolvem a troca de um preço flutuante de commodities, como o preço à vista Brent Crude. Por um preço fixo durante um período acordado. Como este exemplo sugere, os swaps de commodities envolvem mais comumente petróleo bruto. Em um swap de moeda. As partes trocam pagamentos de juros e de capital sobre dívidas denominadas em moedas diferentes. Ao contrário de um swap de taxa de juros, o principal não é um valor nocional, mas é trocado junto com obrigações de juros. Os swaps cambiais podem ocorrer entre países: a China entrou em um swap com a Argentina, ajudando os últimos a estabilizar suas reservas externas. E uma série de outros países. Um swap de dívida-equity envolve a troca de dívida por capital próprio no caso de uma empresa de capital aberto, isso significaria obrigações para ações. É uma maneira para as empresas de refinanciar sua dívida. Swaps de retorno total Em swap de retorno total. O retorno total de um ativo é trocado por uma taxa de juros fixa. Isso dá à parte que paga a exposição de taxa fixa para o estoque asseta subjacente ou um índice, por exemplo, sem ter que gastar o capital para mantê-lo. Index swap Tempo Real Após Horas Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Observe que Uma vez que você faça sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? 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